Dems urge Biden to REVERSE u-turn ‘dashing hopes’ of relief for 4 million student loan borrowers

Progressieve Democraten twijfelen over het besluit van president Joe Biden om de kwalificaties voor het kwijtschelden van studieleningen te wijzigen om sommige niet-federale overheidsschulden niet op te nemen, aangezien de regering wordt geconfronteerd met dreigende rechtszaken over het noodplan.

Het Witte Huis kondigde donderdag stilletjes een wijziging aan in zijn programma voor het kwijtschelden van studentenschulden, waardoor tot 4 miljoen leners met door de overheid gesteunde onderhandse leningen kunnen worden uitgesloten.

De verandering was zelfs zo stil dat wetgevers niet eens op de hoogte waren van de veranderende kwalificaties.

Democratisch vertegenwoordiger Yvette Clarke zei dat de verandering moet worden ‘opnieuw bekeken’ om de hoop van mensen die dachten dat ze hulp kregen en dat nu niet zullen doen, niet te ‘verpletteren’.

De ommezwaai door de federale overheid komt nadat de eerste juridische bezwaren tegen het beleid zijn ingediend. Het volgt ook de kritiek op de enorme kosten die het plan zou opleggen aan de belastingbetalers – zelfs degenen die niet zouden profiteren van de vergeving.

Critici beweren dat het plan een illegaal gebruik is van de uitvoerende macht van Biden.

Senator Elizabeth Warren, een van de belangrijkste pleitbezorgers van wijdverbreide vergeving van studieleningen, suggereerde dat ze niet op de hoogte was van de verandering en zei: ‘Ik weet niet waar je het over hebt, dus ik kan er geen commentaar op geven. .’

Andere progressieven hebben ook onthuld dat ze ook niet op de hoogte waren van de verandering.

Democratische vertegenwoordiger Madeleine Dean van Pennsylvania zei dat ondanks het feit dat ze afkomstig was van een rondetafelgesprek in het Witte Huis over haar staat, waaronder het bespreken van de kwestie van de studieleningen, de veranderingen niet naar voren kwamen.

Voorzitster van de Congressional Progressive Caucus Pramila Jayapal heeft donderdag een verklaring uitgegeven waarin de beleidswijziging subtiel wordt aangepakt.

‘In het licht van de aanvallen van de Republikeinen begrijpen we dat het Witte Huis prioriteit geeft aan de verwerking van leningen die publiekelijk worden gehouden via het ministerie van Onderwijs, dat de meerderheid van de kredietnemers zal dekken, en we waarderen de transparantie van de regering in haar werk om ervoor te zorgen dat de hulp zal worden verleend. daadwerkelijk de mensen bereiken die het nodig hebben’, schreef ze.

Terwijl het nieuws over de verandering bekend werd, sloot Chuck Schumer, leider van de meerderheid van de senaat, zich aan bij de progressieve democratische vertegenwoordigers Ayanna Pressley uit Massachusetts, Ilhan Omar uit Minnesota en Mondaire Jones uit New York voor een persconferentie waarin de invoering van vergeving van studieleningen werd aangeprezen.

Vertegenwoordiger Clarke zei: ‘Ik denk dat we dat opnieuw moeten bekijken vanwege de verwachtingen van die 4 miljoen mensen dat ze in aanmerking komen, dat ze enige verlichting zullen krijgen.’

‘En het is duidelijk een strijd in deze economie voor studenten’, vervolgde ze. Het is al die tijd een worsteling geweest, maar om je hoop door een revisie op die manier te laten verdampen, denk ik dat het opnieuw moet worden bekeken.’

Het ministerie van Onderwijs kondigde donderdag aan dat particuliere leningen niet in aanmerking komen voor het noodplan, dat volgens het Congressional Budget Office eerder deze week 400 miljard dollar zou kunnen kosten over een periode van tien jaar.

De terugschaal op Perkins en Federal Family Education Loans – dit zijn bankleningen die worden gedekt door federale garanties – gaat over zorgen dat de bedrijven de Biden-administratie voor de rechtbank zouden kunnen aanvechten, Politiek gemeld.

Ze waren vroeger een belangrijk onderdeel van federale studieleningen, maar werden in 2010 stopgezet nadat een grote revisie van de regering-Obama was verschoven naar directe overheidsleningen.

Desalniettemin hebben ongeveer vier miljoen mensen nog steeds FFEL-leningen, volgens overheidsgegevens die in het rapport worden geïdentificeerd. Vijfenveertig miljoen Amerikanen hebben studieleningen.

Het laatste beleid van de Biden-regering zal waarschijnlijk 770.000 mensen treffen, vertelde een functionaris aan CNN.

De administratie had aanvankelijk degenen met FFEL-leningen toegestaan ​​om te reorganiseren, zodat ze in aanmerking kwamen voor de $ 10.000 tot $ 20.000 aan vrijstelling per lener.

Maar vanaf donderdag konden degenen die de wijzigingen niet hadden aangebracht er niet meer van profiteren.

Volgens het rapport vormen de bedrijven die de leningen aanhouden de grootste juridische bedreiging voor het programma.

Ze worden geconfronteerd met verliezen als kredietnemers hun leningen consolideren en verplaatsen naar een lening die rechtstreeks eigendom is van de overheid.

In het oorspronkelijke beleid stond dat de leningen van FFEL en Perkins in aanmerking kwamen.

De richtlijnen van het ministerie van Onderwijs, bijgewerkt op donderdag, verklaarden: ‘Vanaf 29 september 2022 kunnen leners met federale studieleningen die niet in het bezit zijn van ED geen eenmalige schuldverlichting krijgen door die leningen te consolideren in directe leningen.’

Het ministerie ‘beoordeelt’ of ‘er alternatieve wegen zijn om hulp te bieden’ aan deze kredietnemers, en ‘bespreekt dit met particuliere kredietverstrekkers’, zei het.

Een woordvoerder van het ministerie van Onderwijs zei: ‘Ons doel is om zoveel mogelijk in aanmerking komende leners zo snel en gemakkelijk mogelijk te helpen, en dit zal ons in staat stellen dat doel te bereiken terwijl we doorgaan met het onderzoeken van aanvullende wettelijk beschikbare opties om leners met particuliere FFEL-leningen en Perkins-leningen, met inbegrip van de vraag of FFEL-leners eenmalige schuldverlichting konden krijgen zonder te hoeven consolideren.’

Experts vertelden NPR dat particuliere banken die te maken hadden met verlies, mogelijk een rechtszaak aanspannen om het programma voor het kwijtschelden van leningen te stoppen door te beweren dat ze schade hebben geleden.

De eerste rechtszaak tegen het programma, die deze week werd aangespannen, was gebaseerd op een eiser die schade aantoonde door in een van de zes staten te wonen waar kwijtschelding van leningen wordt belast als inkomen – een beweging die mensen aan de haak zal zetten voor een belastingaanslag, zelfs terwijl ze duizenden bespaart. in de schulden.

De regering heeft al tegengesproken dat het programma vrijwillig is, en de eiser kan afzien van de $ 20.000 aan vrijstelling.

Een tweede rechtszaak, donderdag ingediend door zes door de GOP geleide staten, daagt het programma uit door de opmerking van president Joe Biden op ’60 Minutes’ aan te halen dat de pandemie ‘voorbij’ is.

Biden heeft de pandemie meerdere keren gebruikt om het moratorium op studieleningen van maart 2020 dat voor het eerst door Donald Trump was ingesteld, te verlengen. Hij verlengde het voor de laatste keer tot eind december om mensen de tijd te geven om terug te betalen.

De verhuizingen in het gerechtsgebouw komen op het moment dat het prijskaartje van het plan nog steeds in beeld komt, met een nieuwe schatting van het Congressional Budget Office deze week waarin staat dat het plan om de schuld van studentenleningen op te heffen over een decennium $ 400 miljard zal kosten.

Het Witte Huis probeerde het forse prijskaartje te bagatelliseren met een memo waarin hij erop wees dat de schatting is gebaseerd op 90 procent van de in aanmerking komende mensen die zich inschrijven voor het programma – veel meer dan overheidsfunctionarissen hadden verwacht.

‘CBO noemde zijn eigen schatting ‘zeer onzeker’. We zijn het eens’, zei het Witte Huis.

‘CBO gaat ervan uit dat 90% van de in aanmerking komende kredietnemers de nodige stappen onderneemt om aanspraak te maken op kwijtschelding. We zouden heel blij zijn als 90% van de in aanmerking komende Amerikanen met een gemiddeld en laag inkomen zich voor dit programma zou aanmelden. Maar helaas is dat onwaarschijnlijk op basis van de gegevens van andere programma’s.’

Stafchef Ron Klain twitterde deze week: ‘Als je appels-tot-appels wilt, merk dan op dat dit een score van DERTIG is; meestal schat het CBO de kosten van een programma over de eerste TIEN jaar.’

En senator Bernie Sanders uit Vermont, een zelfverklaarde Democratische Socialist, sloeg terug op hernieuwde GOP-kritiek op het wetsvoorstel in reacties op Newsweek.

‘Ik hoorde de Republikeinen zich geen zorgen maken over het tekort toen ze een biljoen dollar aan belastingvoordelen gaven aan de 1% grote bedrijven’, zei Sanders donderdagochtend.